服務熱線:0531-68822001

新聞分類

產品分類

聯係荔枝视频网站入口

企業名稱:濟南荔枝视频污无限观看app下载能源科技有限公司

總部電話:0531-68822001

郵箱:www.jnsmny@126.com

網絡營銷:13296412861

淘寶店鋪:荔枝视频污无限观看app下载能源工廠直銷店

網址:www.cbseclass10.com   

地址:山東省濟南市天橋區時代總部基地6區3號



海外光伏大漲,新能源革命黃金時代已來

您的當前位置: 首 頁 >> 新聞中心 >> 行業新聞

海外光伏大漲,新能源革命黃金時代已來

發布日期:2020-10-09 作者:荔枝视频污能源 點擊:

國慶假期海外光伏龍頭股價全線大漲,漲幅最高的福萊特玻璃期間漲幅達到 48%,漲幅最小的阿特斯漲幅達到 20%,平均漲幅高達 36%。


荔枝视频色版認為國慶假期海外光伏龍頭標的全線大漲,主要原因在於近期各國對碳減排和可再生能源提高到一個重要的戰略高度,提出的規劃目標賦予了光伏中長期的成長性,打開了未來十年的黃金發展周期,此外近期國內外頻出的光伏利好消息,以及玻璃連續漲價印證了行業高景氣度,進一步增強需求端和龍頭業績的確定性。



一、誘發因素:玻璃漲價印證需求強勁,高景氣度下龍頭公司業績確定性強


疫情影響供給釋放+全球需求超預期,Q3 玻璃價格不斷調漲,預計明年價格仍處高位:


Q3 玻璃上漲主要因為龍頭產能釋放受疫情影響遲滯,同時國內、海外需求均超預期帶來短期供需錯配:


1)需求端看,國內 1-8 月裝機 15.17GW,同增 1.5%,其中 8 月裝機 2.08GW,同比大增 39.6%;海外據蓋錫谘詢 1~8 月份組件出口 47.4GW,同比增長2.16%,其中 8 月份組件出口 7.21GW,同比增長 21.99%;


2)供給端看,受疫情影響,福萊特越南 2 條 1000 噸/日產線受疫情影響推遲至 20Q4 和 21 年 Q1 投產(原定 20 年上半年一條下半年一條),信義蕪湖 2 條 1000 噸產線推遲至 21 年 Q1 投產(原定 20 年 Q4和年底)。需求高增長疊加雙玻滲透率提升,推動玻璃價格迅速上漲。


3)預計明年供需仍偏緊,高景氣度可維持:明年看,考慮到產能釋放年度均勻分布,且玻璃產能需要爬坡,有效產能增加預計不到 20%,而明年預計全球需求增速在 30-40%,遠超供給增速,預計玻璃價格繼續維持高位。當前時點,考慮到純堿 Q3 價格回升明顯,在龍頭成本環比較 Q2 上升 10%的假設下:


1)單玻:3.2mm 玻璃按 35 元/平計算,龍頭毛利率約 51%;


2)2.0mm 玻璃按 28 元/平計算,測算龍頭毛利率約 54%,創曆史新高。




玻璃行業龍頭公司未來將持續受益於雙玻滲透率提升+龍頭格局優化:(1)雙玻滲透率提升:今年國企招標匯總來看,雙玻滲透率超預期提升,占比接近 50%,預計行業平均滲透率在 40%左右,相較於去年 20%左右的滲透率提升明顯,未來預計可到 70%左右;(2)格局優化:今年年末行業玻璃產能約 3 萬噸/天,明年年末預計約為 3.88 萬噸/天,其中信義和福萊特占到新增產能 80%以上,19 年末行業 CR2 僅約 50%,預計到21 年末 CR2 提升至 64%,格局進一步優化,龍頭強者恒強。


玻璃價格創新高、膠膜繼續漲價印證行業需求高景氣,明年迎來行業大年:3.2mm玻璃近期 35 元/平價格是近三年來曆史最高價,同時龍頭膠膜企業 9 月繼續提價 10%,印證行業需求景氣度處於高位。Q4 看,國內競價項目搶裝,有望迎來史上最強旺季,單季度裝機預計 20GW 左右,或超前三季度裝機總和,海外平價到來疊加疫情緩解,同時上半年延宕項目下半年陸續裝機,高增長持續。全年看國內裝機 40-45GW,海外裝機80-90GW,全球裝機 120-130GW。明年來看,大尺寸占比提升&電池轉換效率提升&MBB&電站電壓係統提升等持續推動光伏降本,全球將全麵進入光伏平價時代,21 年國內裝機 50-60GW,海外 120-130GW,全球裝機 160-170GW,同增 30-40%,迎來行業大年!



二、本質因素:全球能源革命大勢所趨



1、國內看:


1)廣東、河北、雲南、四川近期出台十四五規劃。其中:


雲南省:截至 2020 年 6 月底,雲南省裝機 3.87GW,今年將逐步推進 3GW 新增光伏項目,預期 2021 年落地,若假設未來 5 年新增裝機維持 3GW,十四五期間裝機總規模達到 15GW,是目前累計裝機的接近 4 倍;


四川省:截至 2020 年 6 月底,四川省裝機 1.89GW,十四五“三州一市”光伏基地規劃總裝機預計 20GW,第一批 0.8GW,預期明年並網;


河北省:截止 2020 年 6 月底,河北省裝機 15.71GW,十四五新增規模將超 22GW,預期有 12.94GW 項目在今、明兩年落地;


廣東省:十四五風電、光伏、生物質新增規模將超 29GW,目標到 2025 年全省非化石能源消費約占全省能源消費總量的 30%!


四省截至 2020 年 6 月底合計裝機 28.44GW,占全國裝機 13%,若假設到十四五末該比例提升至 18%,四省能預計按照各自規劃完成裝機計劃,則反算全國累計裝機達到 586GW,新增裝機年化約 70GW+




2、國外看:


1)GE 宣布退出煤電市場,專注可再生能源投資:美國時間 9 月 21 日,GE 宣布將停止向新建的煤電廠提供火電設備,這一決定將涉及資產出售和工廠關閉,也會對相關業務部門的雇員造成影響。2015 年通用新能源業務收入僅 63 億美元,2019 年迅速增長至 153 億美元,4 年間符複合增速高達 25%;2015 年新能源業務占比僅 5.3%,2020H達到 17.4%,退出煤電市場及通用新能源業務的迅速發展,標誌著 GE 在發電領域的戰略出現較大轉變,新能源業務未來將逐步成為主力業務,作為全球最大的煤電廠製造商之一,GE 的業務轉變對於全球能源投資而言具有非常強的指示意義。



2)海外部分國家光伏規劃及招標進行中:南非計劃新增 11.8GW 裝機,其中 6.8GW來自可再生能源;緬甸 1GW 光伏招標,最低競標價僅 0.0348 美元/度等;美國最大新能源運營公司 NextEra 市值超埃克森美孚等。


3)多個海外上市的光伏公司籌劃回 A:基於對光伏長期成長性的看好,大全、晶科、阿特斯等公司都籌劃回 A,進一步把握光伏長期發展的機會。



三、短期看業績,長期看空間


短期看,Q3 淡季不淡需求強勁,光伏板塊普遍超預期:7 月矽料事故加速矽料供


給收縮,矽料價格暴漲,供給短缺下引發全產業鏈價格普漲,同時 Q3 需求強勁,龍頭組件廠排產排滿,輔材廠玻璃、膠膜接連漲價側麵印證。從產業鏈各環節毛利來看,矽料反彈最明顯,矽片跟漲矽料毛利持穩,電池片 7、8 月份盈利強,大尺寸盈利分化,組件端前期簽訂低價單有一定壓力,但受益海外增長及重新議價,毛利仍有不錯表現。對應到 Q3 業績,總體來看,光伏各環節普遍超預期,Q3 同比均大幅增長。



長期看,全球範圍看,碳排放趨嚴,利好可再生能源發展:全球對於碳排放、氣候變化的關注和重視程度逐漸提高,大國均提出近 5-10 年碳排放目標,強調未來 30 年內的可再生能源發電占比目標,帶動全球向“碳中和”方向發展。


中國:十四五規劃即將出台征求意見稿,2019 年非化石能源占能源消費比重已達15.3%,提前一年完成“十三五”規劃目標。考慮到成本快速下降,且中國高層領導與政策層麵對可再生能源的重視,荔枝视频色版預計非化石能源消費占比 20%戰略目標將提前完成。碳排放方麵,我國計劃到 2030 年單位 GDP 的碳強度較 2005 年下降 60-65%。


德國:本周德國聯邦財政部發布的《可再生能源》(2021)修正案草案中指出,1)2021-2028 年,德國將對 18.8GW(分布式 5.3GW+集中式 13.5GW)的光伏發電項目進行公開招標,旨在促進光伏發電成本的進一步降低,預計到 2028 年大型地麵光伏電站的價格將從 0.075 下降至 0.059 歐元/kWh,8 年內降幅達 21.3%。2)取消對可再生能源電站為期 20 年的補貼政策,這標誌著可再生能源發展由從政策驅動轉向市場驅動。2019年德國可再生能源占比 36.6%,該政策的出台,將刺激可再生能源發電的市場化發展,早日實現 25 年可再生能源占比 40-50%、2030 年占比 65%的目標。


印度今年 9 月莫迪總理在世界太陽能技術峰會上指出,印度可再生能源目標將再次上調,到 2022 年非化石燃料發電量目標由 175GW 提升至 220GW。目前印度的可再生能源占比僅 8.7%,遠低於世界平均水平,隨近年來全球光伏風電市場的迅速發展,印度政府多次上調發展指引,以高目標推動可再生能源產業的發展,以實現到 2030 年可再生能源占比達到 40%的目標。


美國:今年 7 月拜登提出氣候計劃,未來 4 年投資 2 萬億美元加強美國的清潔能源基礎設施建設,以減少對化石燃料的依賴,力爭在 2035 年前實現無碳發電,這意味著美國 2030 年可再生能源發電占比 50%的目標將進一步上調,若此項計劃得以實施,荔枝视频网站入口預計美國大型地麵電站規模將進一步擴大,光伏裝機將持續高增長。



全球能源革命大勢所趨,光伏黃金時代已來:1)國內看,中國“十四五”標準有望上調,同時碳排放力爭 2030 年前達峰,2060 年實現碳中和;2)國外看,歐盟上調2030 年減排目標至 55%(原值 40%)。3)國慶期間國內外利好新聞頻出;這些事件均表明全球能源革命是大勢所趨。光伏能源是過去十年間成本降幅最大的可再生能源,當前時點海外已實現平價,國內明年全麵進入平價時代,隨著光伏度電成本及儲能成本的持續下降,光伏逐步成長為主力能源,成長性十足。




本文網址:http://www.cbseclass10.com/news/446.html

關鍵詞:光伏發電,光伏組件,海外光伏

最近瀏覽:

太陽能分布式發電係統

地址:山東省濟南市天橋區時代總部基地6區3號

電話:0531-68822001

傳真:0531-68822001

網址:www.cbseclass10.com

淘寶店鋪:smsunpower.taobao.com   

郵箱:www.jnsmny@126.com

熱推產品  |  主營區域: 山東 濟南 濰坊 臨沂 石家莊 東營 德州 淄博 四川
備案號:魯ICP備17012436號

太陽能光伏發電係統

  • 在線谘詢